Bu düşüş trendinin, esas olarak düşük talep, düşük hammadde maliyetleri ve yeterli arz nedeniyle devam etmesi bekleniyor. #yenidendeğerlendirme
Dördüncü çeyreğe girerken, PE, PP, PS, PVC ve PET fiyatları, talepteki yavaşlama, yeterli arz, düşen hammadde maliyetleri ve küresel ekonomideki genel belirsizlik nedeniyle Temmuz ayından bu yana düşmeye devam etti. Polietilen ve polipropilen söz konusu olduğunda, önemli yeni kapasitelerin devreye alınması da bir diğer faktör olurken, rekabetçi fiyatlı ithalat PET ve muhtemelen polistiren için bir sorun teşkil ediyor.
İşte Resin Technology, Inc. (RTi) Tedarik Danışmanı, PetroChemWire (PCW) Kıdemli Analisti, The Plastics Exchange CEO'su Michael Greenberg ve reçine dağıtımcısı ve bileşik üreticisi Spartan Polymers'ın Poliolefinlerden Sorumlu Başkan Yardımcısı Scott Newell'ın görüşleri.
Polietilen tedarikçilerinin Eylül-Ekim aylarında pound başına 5-7 sentlik fiyat artışları duyurmasına rağmen, polietilen fiyatları Ağustos ayında pound başına en az 4 ila 6 sent düştü ve Eylül ayında daha da düşmesi bekleniyor, diye belirtti David Barry. PCW Polietilen, Polistiren ve Naylon-6 Bölümü Müdür Yardımcısı Robin Chesshire, RTi Polietilen, Polistiren ve Naylon-6 Pazarları Başkan Yardımcısı ve Plastics Exchange'den Greenberg de benzer görüşte. Bunun yerine, bu kaynaklar genel olarak fiyatların Ekim ayında ve bu ay hafifçe düşmesinin muhtemel olduğuna inanıyor.
RTi'den Chesshire, polietilen talebinin yılın büyük bölümünde güçlü kaldığını, ancak Eylül ayı sonuna kadar çoğu pazar segmentinde azaldığını belirtti. PCW'den Barry ise düşük hammadde maliyetleri, talepte bir artış belirtisi olmaması ve Shell'in büyük yeni kapasite açmasının fiyatları yükseltmeyeceğini kaydetti. Ayrıca, Eylül ayı itibarıyla polietilen spot fiyatlarının pound başına 4 ila 7 sent düştüğünü belirterek şunları söyledi: “İhracat talebi zayıf kalmaya devam ediyor, tüccarların büyük stokları var ve önümüzdeki ay fiyat hareketleri konusunda belirsizlik mevcut. Müşterilerin ilerleyen dönemde fiyat indirimleri beklemesi nedeniyle fiyatlar zar zor ayakta kalıyor.”
Kaynaklar ayrıca tedarikçilerin üretimi azalttığını da belirtti. Ekim ayında Greenberg spot piyasayı şöyle tanımladı: “Çoğu işlemci hala sadece ihtiyaç duydukları kadar reçine satın alıyor ve bazı işlemciler fiyatlar uygun hale geldikçe daha fazla reçine satın almaya başlıyor, ancak birçok alt sektörde tüketici talebi ekonomik ve ekonomik koşullar nedeniyle yavaşladı. Enflasyon endişeleri, üreticiler ve diğer büyük reçine tedarikçileri, düşüş eğiliminin tersine dönmesiyle birlikte düşük oranlara alaycı bir şekilde yaklaşıyorlar; bu durum, bazı alıcıların büyük anlaşmalardan ve ucuz rezerv fiyatlarından kaynaklanan kar kayıpları konusunda endişelerini dile getirmesiyle birlikte, iç talebin iyileşmesine yardımcı olduğu varsayımına dayanıyor.”
Ağustos ayında polipropilen fiyatları pound başına 1 sent düşerken, propilen monomer fiyatları pound başına 2 sent arttı, ancak tedarikçi kar marjları 3 sent düştü. PCW'den Barry, Spartan Polymers'tan Newell ve The Plastic Exchange'e göre, Eylül ayında polipropilen fiyatları toplamda pound başına 8 sent düştü, monomer sözleşmeleri için uzlaşma fiyatları pound başına 5 sent düştü ve tedarikçiler düşük kar marjları nedeniyle pound başına 3 sent daha kaybetti. Greenberg'e göre, ayrıca bu kaynaklar, fiyatların Ekim ayında tekrar keskin bir şekilde düşebileceğine inanırken, bu ay fiyatlar değişmedi veya hatta düştü.
Barry, düşük talep ve arz fazlasını gerekçe göstererek Ekim ayında çift haneli bir düşüş potansiyeli öngörüyor. Bu ay için ise Exxon Mobil'in yeni bir polipropilen tesisi açması ve Heartland Polymer'in yeni tesisinde üretimi artırması nedeniyle daha fazla düşüş potansiyeli görüyor. Newell, küresel spot fiyatlarındaki düşüş nedeniyle propilen monomer fiyatlarının pound başına 5 ila 8 sent düşmesini bekliyor. Karlılıkta daha fazla düşüş riski olduğunu belirtiyor. Polipropilen tedarikçilerinin, talep düşüşü nedeniyle Temmuz-Ağustos aylarında 175 milyon sterlinlik bir fazlalık nedeniyle üretimi azaltmasının beklendiğini kaydetti. Teslimat gün sayısı, dengeli bir piyasadaki normal 30-31 güne kıyasla Eylül ayında 40 güne çıktı. Bu kaynaklar, spot piyasa fiyatlarına kıyasla pound başına 10 ila 20 sentlik indirimler olduğunu belirtti.
Greenberg, PP spot piyasasının durgun olduğunu, zayıf talebin Ekim ayına kadar devam ettiğini ve bunun küresel ekonomideki yavaşlama, kısa vadeli ekonomik belirsizlik, aşırı reçine üretimi ve alıcıların müzakerelerde güç gösterisi yapmasından kaynaklandığını belirtti. "Üreticiler, arz ve talebi dengelemek için üretimi yavaşlatmak yerine, öz sermaye değişiklikleri yoluyla sipariş kazanmaya devam ederlerse, ilerleyen dönemde marjlarda daha fazla düşüş görebiliriz."
Ağustos ayında pound başına 22 ila 25 sent düşüş gösteren polistiren fiyatları, Eylül ayında pound başına 11 sent daha düştü. PCW'den Barry ve RTi'den Chesshire, Ekim ayında ve tek aylık dönemde daha fazla düşüş bekliyor. Chesshire, Eylül ayındaki polistiren fiyatlarındaki düşüşün, hammadde fiyatlarındaki pound başına 14 sentlik düşüşten daha az olduğunu belirterek, büyük üretim aksamaları yaşanmadığı takdirde, talepteki yavaşlamanın ve düşük hammadde maliyetlerinin daha fazla düşüşü destekleyeceğini vurguladı.
PCW'den Barry'nin de benzer bir fikri var. Polistiren fiyatlarının Şubat ayından bu yana pound başına 53 sent arttığını ancak dördüncü çeyreğin başında pound başına 36 sent düştüğünü söyledi. Tedarikçilerin stiren monomeri ve polistiren reçinesi üretimini daha da azaltmaları gerekebileceğini belirterek, daha fazla indirim için alan olduğunu düşünüyor.
Ayrıca, polistiren reçine ithalatının geleneksel olarak mevcut arzın yaklaşık %5'ini oluşturduğunu, ancak Asya'dan daha cazip fiyatlı polistiren reçine ithalatının, nakliye ücretlerinin artık çok daha düşük olması nedeniyle, başta Latin Amerika olmak üzere dünyanın bu bölgesine kaydığını belirtti. "Bunun Kuzey Amerika polistiren tedarikçileri için bir sorun olup olmayacağı henüz belli değil," dedi.
RTi'nin PVC ve mühendislik reçinelerinden sorumlu başkan yardımcısı Mark Kallman ve PCW'nin kıdemli editörü Donna Todd'a göre, PVC fiyatları Ağustos ayında pound başına 5 sent, Eylül ayında ise bir 5 sent daha düşerek üçüncü çeyrekte toplamda pound başına 15 sentlik bir düşüş gösterdi. Kallman, Ekim ayında ve bu ay da benzer bir düşüş bekleyebileceğini belirtiyor. Bu düşüşe katkıda bulunan faktörler arasında Mayıs ayından bu yana devam eden talep yavaşlaması, piyasadaki bol arz ve ihracat ile iç piyasa fiyatları arasındaki büyük farklar yer alıyor.
PCW'den Todd, PVC piyasasında bu kadar kısa sürede bu kadar dramatik bir fiyat düşüşünün eşi benzeri görülmemiş olduğunu ve birçok piyasa katılımcısının, en az bir piyasa uzmanının tahmin ettiği gibi, PVC fiyatlarının 2023'ün ilk çeyreğinde düşmeyeceği konusunda umutlu olduğunu belirtti. . . . Ekim ayı başlarında, “PVC boru işleyicileri reçine maliyetlerinin düşmesini istese de, PVC fiyatlarının kontrolden çıkmış bir yük treni gibi düşmesi, reçine fiyatlarının boru fiyatlarını düşürmesi nedeniyle aslında onlara para kaybettirebilir. Bazı durumlarda, boru fiyatları reçine fiyatlarından daha hızlı düşüyor. Dış cephe kaplaması ve döşeme gibi diğer piyasalardaki geri dönüştürücüler ise denklemin diğer tarafında yer alıyor çünkü bu piyasalar reçine fiyatlarındaki artışın tamamını müşterilerine yansıtamıyor. Fiyatların mümkün olduğunca hızlı düşmesini görmekten memnuniyet duyuyorlar, böylece işletmeleri bir miktar karlılığa geri dönüyor.” şeklinde rapor verdi.
PET fiyatları, Temmuz-Ağustos aylarındaki 20 sent/lb'lik düşüşün ardından Eylül ayında da 2 ila 3 sent/lb oranında geriledi; bu düşüşün tamamı hammadde maliyetlerindeki azalmadan kaynaklandı. RTi'den Cullman, Ekim ayında fiyatların 2-3 sent/lb daha düşmesini, ay boyunca ise fiyatların sabit kalmasını veya biraz düşmesini bekliyor. Talep hala oldukça iyi, ancak iç piyasa iyi bir şekilde arz ediliyor ve ihracat cazip fiyatlarla devam ediyor, dedi.
Bu faktörler arasında güçlü iç ve/veya ihracat talebi, sınırlı tedarikçi stokları ve üretim aksamaları nedeniyle artan hammadde maliyetleri yer almaktadır.